「富蘭克林穩定月收益基金」超強！23年投報率高達302％　1萬本金翻倍至3萬｜財經

富蘭克林坦伯頓收益投資團隊投資長愛德華‧波克（Edward Perks），受邀參加經濟日報主辦、本週五舉行的「全球經濟大趨勢」閉門論壇，將以錄影方式提供最新觀點。這位大咖來頭可不小，不但是投資長，由他領軍操盤的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金，長期績效穩定，如果你在2000年投資1萬美元，現在資產已增至3萬238美元，報酬率高達302％。

愛德華‧波克現任富蘭克林坦伯頓收益投資團隊投資長，也是富蘭克林顧問公司總裁，他是自2002年起，擔任富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人，至今已逾20年。

▲圖說：富蘭克林坦伯頓收益投資團隊投資長愛德華‧波克。（圖/富蘭克林投顧提供）

操盤經驗豐富的他，投資操作非常靈活，以富蘭克林穩定月收益基金為例，去年6月左右，當時美股道瓊指數大約還在33000～34000點，他已經準備調整資產配置，由股票占70％、債券30％，開始逐步將股票獲利了結，增加債券占比。

今年1月，美股高點來到36952點之後，開始拉回，穩定月收益基金提前避開了高持股風險，顯見愛德華‧波克率領的操盤團隊，判斷正確。

檢視富蘭克林穩定月收益基金的長期績效，表現亮眼，如果在2000年投資1萬美元，現在資產已增至3萬238美元，報酬率高達302％；平均每年報酬率高達13％。

進一步觀察每年表現，自2000年以來，一共有17年是正報酬，最高是2009年的34.42％；負報酬只有5年，最差落在2008年金融海嘯時，當年負報酬30％。

即便像是今年市況不好，這檔基金今年的績效也只有-1.39％（截至9/30），相較於同類型的-7.18％，表現相對穩定，在同類型基金的績效排名第一。

說起來，富蘭克林穩定月收益基金，也很有來歷，它的本尊是73年前在美國註冊成立的旗艦基金，目前資產規模730億美元，該基金主要是賣給美國人，因應戰後嬰兒潮的退休理財需求而成立，訴求景氣好的時候，幫投資人買股票；景氣不好時，買債券。美國人若想為將來準備退休金，買了這檔以後，不用擔心股債配置比例，一切都幫你想好。

為了讓美國以外的投資人，也能享受一樣的投資策略與績效，1999年，基金公司在盧森堡註冊另一檔複製版旗艦基金，也就是富蘭克林穩定月收益基金，是美元平衡型股債混合基金，不但幫你挑股票，也幫你挑債券，資產配置不會太極端，最多大概是7：3，也就是股票最多7成，最低3成，債券也一樣；投資區域主要以美國為主，但有25％空間可投資非美國資產，增加彈性與廣度。

富蘭克林穩定月收益基金的最新股債比配置是股5債5，基金經理人隨時機動調整，投資人完全不用傷腦筋。另外，該檔基金是月配息，以今年來說，1月配息0.055美元，2月以來，每個月都配息0.065美元（約合新台幣2元），適合想固定領息的民眾。

財富管理專家指出，富蘭克林穩定月收益基金績效穩定，主要是投資策略靈活，除了上述的股債配置，還有3大收益策略。

首先是選股偏重高股利，像是水電、瓦斯等公用事業，屬防禦型股票，比較不受貿易紛爭影響，現金流穩定。依照過往經驗，當高通膨（消費者物價指數超過5％）時，高股利股表現優於大盤；當景氣衰退時，這類企業依舊有穩定股利可以防禦。

另一個策略是挑選高債息。目前債券平均到期殖利率高達8%以上水準，投資吸引力大增。

第三個策略是混合資產，也就是投資股票時，搭配賣出選擇權CALL（買權），收取權利金，增加獲利；例外，買特別股也是方法，股利配發會優先於普通股。

透過以上的靈活操作、多重收益策略，富蘭克林穩定月收益基金，長期交出穩定且亮眼績效。

對這檔有興趣的投資人，在台灣一樣可以進場，如果手上沒有美元，也沒關係，基金公司或銀行通路會幫你把台幣換成美元，定期定額的申購門檻，每月只要500元即可，小資族也能享受專業研究團隊的服務。

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