日圓換新鈔帶商機！法人看好換機潮 建議這樣掌握日股創新高行情
2024/07/08 11:09:16文／資深記者 李錦奇
日本推出全新紙鈔，法人看好帶動新一波售票機、自動販賣機、食券機、自助結帳設備，及新鈔支付系統改造、金融機構 ATM升級等汰換潮，換機潮可能長達2年以上。
第一金投信指出，日圓新鈔汰換潛藏新鈔商機，而日股也在換鈔啟動的同時，再次挑戰股價新高，即使市場預期7月底，日本央行可能再升息，日股仍持續衝高，投資熱情再升溫。
第一金投信指出，日本勞動組合總連合會7月3日公佈，2024年春鬥勞資薪資協商最終結果，加薪幅度平均達5.1%，創33年來的最大升幅，其中基本薪資升幅3.56%，首度突破3%，也超越日本目前的物價漲幅，而中小企業薪資增幅則為4.45%，連合會希望明年可以挑戰中小企業加薪達5%環境。
第一金投信指出，相較於前波經濟大多頭年代，1991年的物價與薪資成長變化，日本整體環境仍保留調薪空間，日本企業加薪、人才爭奪戰等競爭持續，有利民間薪資與消費上揚，整體經濟維持正向增長。
日股攻高，帶旺國內日股ETF、日股基金的投資熱度，多數主要投資大型龍頭企業、價值型股票等，產業標的鎖定在科技、金融、消費等特定產業主題等。
第一金量化日本基金經理人黃筱雲說，過去5年，MSCI日本各產業指數報酬排行觀察，每年產業的領漲冠軍各異，2019年至今各年度報酬冠軍分別為：醫療、原材料、能源、公用事業及金融等。從這波股價再度攻高的過程觀察，以東證指數來說，涵蓋33個類股、2000多檔股票，反應日本整體產業，也因此，保險、金融、汽車、製藥、重工股等皆有表現；日經指數則是225檔偏重在高科技、出口類股等，反映日圓走貶，挹注出口企業獲利，及全球科技類股的上漲帶動力量。
看準日股前景，第一金投信8月將推出第一金量化日本基金，是近年首檔以量化模型結合經理人主動操作的日本基金，採用第一金投信與韓國QRAFT金融科技公司合作開發的兩大投資模型，包括：「多因子選股模型」與「市場風險偏好模型」，綜合衡量趨勢變化及投資風險預警等，降低傳統基金經理人投資過程可能受市場雜訊干擾的影響程度。